2）推动银行构建适应科技型企业、降幅基点集下初创期企业特点的信贷产品。

值得一提的是，农商目前我国香港地区已成为亚洲绿色投融资的重要市场。据前央行行长易纲2023年3月披露，行密彼时中欧绿色金融共同目录趋同率达80%。

2022年4月，调存国务院发布《关于推动个人养老金发展的意见》，个人养老金制度的正式发布标志着账户制个人养老金政策正式落地。（二）央行结构性扩表我国央行资产负债表规模的增、款利减并不严格反映货币政策的宽松或收紧，款利随着总量性宽松工具如降准的使用频率降低，结构性调控为主导的政策思路下，央行增加结构性工具的使用，央行资产负债表扩张的速率或有加快。不过当前我国碳市场仍以现货交易为主，降幅基点集下金融化程度不高，碳金融衍生品仍有很大发展空间。

随着我国老龄化深化，农商居民对养老金融产品的需求大幅增加，我们认为金融机构产品创新有较大的市场空间。央行层面，行密在2023年11月发布的三季度货币政策执行报告中就强调做好金融五篇大文章，行密此后在四季度货政报告、货币政策委员会季度例会、年度工作会议中，不断深化五篇大文章的重要性并明确具体措施，今年2月26日更是召开做好金融五篇大文章工作座谈会部署具体工作。

金融机构的数字化转型主要体现为将大数据、调存云计算、调存人工智能等数字技术在支付、信贷、征信等金融活动中的应用，例如运用金融大数据提高银行信贷投放效率等。

（三）推动科技型企业跨境融资便利2018年起，款利外管局陆续出台针对高新技术和专精特新企业的跨境融资便利化政策，款利允许其在一定额度内自主借用外债，解决初创期科技型企业由于自身净资产小而无法获得更多跨境融资的问题，降低其融资成本。2023年底，降幅基点集下国家数据局等17部门联合印发的《数据要素×三年行动计划（2024-2026年）》提出，降幅基点集下支持金融机构融合利用科技、环保、工商、税务、气象、消费、医疗、社保、农业农村、水电气等数据，加强主体识别，依法合规优化信贷业务管理和保险产品设计及承保理赔服务，提升实体经济金融服务水平。

6）完善科技型企业信息披露，农商缓解银企之间、企业和市场之间的信息不对称。行密二是政策覆盖范围从此前的17个省（市）扩展至全国。

商业银行也通过发行具备定向用途的商业银行普通债，调存进而信贷支持小微企业或涉农主体经营。除上文所述信贷支持外，款利2018年10月，款利央行设立民营企业债券融资支持工具，央行运用再贷款提供部分初始资金，由专业机构进行市场化运作，通过出售信用风险缓释工具、担保增信等多种方式，为经营正常、流动性遇到暂时困难的民营企业发展提供增信支持。

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